26uuu第四色 台积电Q2财报全场合超预期 将要点扩产先进制程 上调全老迈本开支
发布日期：2024-07-20 00:50 点击次数：105
7月18日，台积电公布了2024年二季度财报，中枢财务目的完毕同环比双增。
第二季度，台积电完毕营收6735.1亿元台币，同比增长40.1%，环比增长13.6%，市集预估6581.4亿元台币；
净利润2478亿元台币，同比增长36.3%，环比增长9.9%，市集预估2350亿元台币；
交易利润2865.6亿元台币，同比增长41.9%，环比增长15.1%，市集预估2740亿元台币。
另外，二季度毛利率53.2％，市集预估52.6％；交易利润率为42.5%，净利润率为36.8%。
图源：台积电财报
不管是骨子营收，如故骨子毛利率、交易利润率，均超过台积电此前给出的预测区间上限。
在4月份的法说会上，台积电预测其第二季度好意思元营收为196亿-204亿好意思元，若按新台币兑好意思元汇率1比32.3推断，换算后营收约6330亿-6589.2亿元新台币；预估第二季度毛利率51%-53%，第二季度交易利润率40%~42%。
台积电好意思股作念市商夜盘短线拉升，驱散逸稿，盘前涨幅扩大至3.86%。
3nm制程泄露高成长性
先进制程居品依然是营进出柱，二季度，台积电先进制程（7nm及以下）占晶圆总收入的67%，环比高潮2个百分点（上季度占比65%）。台积电称，3nm制程居品对功绩作念出了孝顺，该业务收入占本季度晶圆总收入的15%；5nm和7nm分袂占35%和17%。
收获于苹果手机导入3nm工艺，台积电的这部分业务在客岁三季度认真起步。
图源：台积电财报
不错看到，本年二季度，在统统居品线中，3nm制程的营收增幅最大，完毕环比翻倍增长。
当今3nm工艺的应用场景主如果高端手机，跟着高通、联发科等更多高性能推断（HPC）客户在2024年弃取3nm本领，其增长有望握续。
手机和AI关系居品有望握续推升先进制程需求
当今HPC（高性能推断）也曾稳稳取代手机业务，成为援救台积电的功绩中枢。二季度，该业务营收环比大增28%，紧随自后的是DCE业务，即数字破钞电子（Digital Consumer Electronics），包含T-Con、PMIC、WiFi芯片等，面向机顶盒、智能电视等应用场景，该业务营收环比增长20%。
图源：台积电财报
图源：台积电财报
上图明晰娇傲了台积电各业务的增长情况。
值得珍重的是，市集无数觉得台积电的AI业务包含在这两块业务中（HPC与DCE）。
调研机构群智研究此前测算，2023年台积电AI芯片营收在其HPC营收中占比约13%，掂量2024年可达到约15.4%，“掂量2024年HPC将会为台积电功绩带来主要增长能源。” Counterpoint曾暗示，DCE中说起AI-enabled smart devices，推测可能是这部分与AI业务关系。
另外，二季度，占据功绩比重33%的手机市集依然不见赫然回暖，营收环比下落1%，是统统业务中唯独下滑的部分，成为功绩的赫然牵累。
台积电高等副总裁兼首席财务官黄文德暗示：“第二季度，咱们业务的刚劲增长收获于市集对3nm和5nm本领的刚劲需求，但手机的握续季节性成分部分对消了这一增长。插足2024年第三季度，掂量手机和AI关系居品对先进制程居品的刚劲需求将为功绩提供支握。”
再次上调老本开支扩产要点是3nm/2nm制程、COWOS封装
台积电给出了积极的功绩预测，以及高于市集预期的老本开支经营——
台积电董事长兼总裁魏哲家暗示，台积电将2024年按好意思元计销售额增速带领上调至高于20%区间中段；掂量第三季度销售额224亿好意思元至232亿好意思元；毛利率53.5％至55.5％，市集预估52.5％；交易利润率在42.5%至44.5%之间。
2024年全老迈本支拨300亿好意思元至320亿好意思元。此前的老本支拨带领为280亿好意思元-320亿好意思元，市集预估295.5亿好意思元。
更多资源将不息向需求茂盛的先进制程产能和AI用居品歪斜。
台积电暗示，3nm制程需求荒谬刚劲，不排斥将更多5nm制程研究为3nm。N2工场（2nm制程芯片产线）设立弘扬凯旋，N2制程经营2025年完毕量产。
2025年COWOS封装产能将较2024年翻倍，COWOS封装产能在2025年将不息保握垂危。
据DIGITIMES，业内东谈主士浮现，本年下半年，台积电3nm芯片月产量将从当今的10万片增至12.5万片，以得志苹果、英特尔、高通和联发科等主要客户的需求。
偷偷撸据半导体开垦公司音信东谈主士浮现26uuu第四色，台积电5nm和3nm工艺的产能也曾满载，尤其是3nm产能也曾供不应求。台积电当今5/3nm制程产能应用率已达100%，掂量2nm最快2025年第四季度量产，标的月产能3万片，跟着将来高雄厂区放量，掂量竹科、高雄统统月产能达12-13万片。